Целевая аудитория

Данный курс предназначен для руководителей и специалистов служб экономической безопасности, внутренних аудиторов и финансовых аналитиков, сотрудников, которые занимаются вопросами бюджетирования и экономического анализа.

Программа

  • Принципы и методика диагностики ФПМ

    • Пользователи результатов диагностики. Принципы построения системы диагностики ФПМ. Участники и задействованный персонал. Три уровня диагностики ФПМ (абсолютные показатели, относительные показатели, прогнозные показатели и дашборды). Взаимосвязанные методики диагностики: план-факт анализ, исторический, вертикальный и отраслевой анализ. Комплексный многофакторный анализ.

    • Рассмотрение учебных кейсов и примеров из практики.

  • Ключевые источники информации для диагностики

    • Финансовая отчётность: финансовый баланс, отчет о финансовых результатах и отчет о движении денежных средств. Бюджет компании и структура ЦФО. Выявление «слепых зоны» бюджетного процесса. Взаимосвязь структуры ЦФО и мотивации персонала. Статистическая информация. Нормативные показатели, как ключевой источник оперативной диагностики.

    • Рассмотрение учебных кейсов и примеров из практики.

  • Методика диагностики операционной деятельности

    • Диагностика текущих потерь на основе показателей рентабельности. Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах. Методика выявления убытков и потерь через структурный анализ затрат и доходов. Исторический анализ «всплывающих и тонущих затрат». Примеры из практики.

    • Практическое задание: диагностика финансовых убытков и выявление мошенничества на основе отчета о финансовых результатах.

    • Принципы диагностики финансового баланса. «Черные дыры» баланса. Выявление мнимых активов. Комплексный вертикальный и исторический анализ. Методика сокрытия текущих потерь через расходы будущих периодов. Примеры из практики.

    • «Замороженные» активы. Методика диагностики потерь через показатели оборачиваемости.

    • Анализ избыточных запасов. Диагностика эффективности работы с дебиторской задолженностью. Потери компании от неэффективной работы с кредиторской задолженностью и заёмным капиталом. Примеры из практики. Анализ эффективности работы подразделений через финансовый цикл.

    • Практическое задание: расчет экономических потерь на основе методики финансового цикла и оборачиваемости активов.

  • Как не ошибиться в оценке инвестиционного проекта

    • Основные виды инвестиционных проектов. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта. Принципы релевантности инвестиционных расходов.

    • Практическое задание: «Оценка решений по инвестированию в инфраструктуру и рекламную компанию».

  • Методика диагностики ФПМ во внутренних инвестиционных проектах

    • Финансирование внутренних инвестиционных проектов. Первоначальные инвестиции, потребность в оборотном капитале, CAPEX. Анализ и оценка решений по капиталовложениям в инфраструктуру бизнеса.

    • Принципы формирования «кассовых дыр» при внутренних инвестиционных проектах. Сценарии возникновения убытков и потерь активов при возникновении «кассовых разрывов». Отчет о движении денежных средств, как ключевой инструмент диагностики и предотвращения «кассовых разрывов».

    • Рассмотрение учебных кейсов и примеров из практики.

    • Практическое задание: Диагностика кассового разрыва и сценарии развития негативной ситуации.

  • Диагностика ФПМ в контролируемых компаниях

    • Принципы диагностики ФПМ в полностью и частично контролируемых компаниях. Убытки по инвестициям во внешних проектах. Сокрытие информации о доходах или финансовых потерях в дочерних компаниях.

    • Формула комплексной оценки рентабельности компании. Показатели рентабельности активов и акционерного капитала. Многофакторная модель Дюпона.

    • Алгоритм проведения комплексного анализа эффективности компании (план-факт анализ бюджета доходов и расходов, модель Дюпона, вертикальный анализ рентабельности, анализ оборачиваемости активов).

    • Рассмотрение учебных кейсов и примеров из практики.

  • Диагностика в рамках сделок по приобретению новых компаний

    • Риски и потери во внешних инвестиционных проектах. Комплексный анализ: технический, правовой, маркетинговый, финансовый анализ. Чек лист проверки инвестиционного проекта. Примеры из практики.

    • Инвестиционная математика: стоимость денег во времени. Понятия наращения и дисконтирования, как основа для оценки инвестиционных проектов

    • Динамические методы оценки инвестиций: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (DPP); метод внутренней нормы доходности (IRR).

    • Методика диагностики инвестиционных показателей проекта.

    • Практическое задание: «Расчет и анализ инвестиционных показателей проекта».

    • Итоговая аттестация